Мировую экономику в 2018 году ждет волна потрясений, таких как политическая напряженность в Евросоюзе,  потеря интереса инвесторов к биткоину, обвал фондового индекса S&P 500, ослабление независимости и контроля американского и японского центробанков - делает прогноз Saxo Bank в своем ежегодном обзоре "Шокирующие предсказания". 

"Мы полагаем, что подозрительно низкая волатильность 2017 года не повторится и что экономика и биржи будто запасались энергией для потрясений 2018 года. Потому наши некоторые прогнозы указывают прямо на угрозу того, что накопленная излишняя финансовая "благодушность" приведет к тому, что "пузырь волатильности" взорвется", — говорится в документе.
Прогноз Saxo Bank – это список предполагаемых событий, фактическую вероятность которых надо рассматривать на уровне 10% или выше.

" Можно с уверенностью сказать, что если любое из наших предсказаний сбудется в 2018 году, мир окажется в следующем году в совсем новой ситуации ", — сообщается в прогнозе.

Прощаемся с независимостью

Согласно прогнозу Saxo Bank, одним из основных событий следующего года будет ослабление независимости Федеральной резервной системы (ФРС) США.
"Исторически так сложилось, что степень независимости ФРС США определялась потребностями и политиками федерального правительства. В следующем году ожидается значительное ее ослабление, так как Вашингтон собирается ограничить доходы государства перед угрозой обвала рынка долговых обязательств", — написано в документе.

Ситуация станет усугубляться отсутствием бюджетной дисциплины и большим дефицитом бюджета (в результате снижения налогов республиканцами), который станет только усиливаться по мере наступления рецессии в США.

"ФРС США окажется под двойным ударом: с одной стороны слабая экономика и более высокие процентные ставки (а следовательно, и инфляция) — с другой. В итоге ФРС нечего будет противопоставить кредитно-денежной политике государства", — полагают эксперты. В результате, как говорит прогноз, ФРС окажется "козлом отпущения". На регулятора спишут все провалы в экономике, фактический крах рынка долговых инструментов.

Проблема потери контроля коснется не только США, но и Японии. "Политика контроля кривой доходности, которую реализует Банк Японии, зависит от гибких мировых процентных ставок и низкой доходности, а в 2018 году на них рассчитывать просто нецелесообразно", — говорят эксперты.
Согласно ожиданиям экспертов, по мере роста инфляции увеличатся и доходы, что приведет к "катастрофическому" падению курса иены. "Очевидно, что центральный банк будет вынужден прибегнуть к политике количественного смягчения, но не раньше, чем курс доллара к иене достигнет 150 иен", — говорят они.

Год нефтеюаней

Аналитики Saxo Bank обратили внимание и на ситуацию с нефтью в Китае, крупнейшем импортере сырья в мире. На фоне большого спроса Шанхайская международная энергетическая биржа ранее объявила о предстоящем начале торгов фьючерсами на нефть в юанях.
Эксперты сообщают, что на мировом рынке нефтяных фьючерсов до сих пор основыными были марки нефти WTI и Brent, цену на которые назначали в долларах. Совокупный ежедневный оборот нефти двух этих марок превышает два миллиарда баррелей в день.

"На Шанхайской международной энергетической бирже в 2018 году будут заключать нефтяные контракты в китайских юанях, и данный шаг будет иметь большие геополитические и финансовые последствия", — говорят эксперты.

Падение S&P 500

Мировые рынки в 2017 году продемонстрировали большую волатильность на фоне ряда геополитических событий. В итоге акции компаний, которые входят в американский фондовый индекс S&P 500, потеряли около 25% стоимости.
"Результатом стало образование пороховой бочки, которая вот-вот должна взорваться, и предвестником взрыва была потеря 25% стоимости ценных бумаг S&P 500, напоминающая обвал 1987 года", — полагают эксперты. Как они говорят, дальнейшее падение индекса будет связано с сокращением баланса активов ФРС США и объема покупки активов ЕЦБ с 1 января.

Домашние ссоры в ЕС

Saxo Bank считает, что дипломатическая напряженность между Восточной и Западной Европой из-за проблем экспатов, квот на мигрантов и демократических ценностей усилится в 2018 году.
Как полагают аналитики, президент Франции Эммануэль Макрон, который уже планирует участвовать в выбора президента ЕС, убедил Германию, а также руководство трех стран Бенилюкса продолжить интеграцию, сформировать оборонный бюджет и общую казну. Лидеры Восточной и Центральной Европы (ЦВЕ) выступают против этой инициативы, боясь, что подобная политика приведет к сильному уменьшению их политического влияния в ЕС.
"Австрия и "вышеградская группа" делают все возможное для того, чтобы направить ЕС по пути экономического стимулирования и оградиться от иммигрантов. У них получилось сформировать коалицию из тринадцати стран ЕС, в том числе Италии и Словении, которая сможет стать блокирующим меньшинством в Европейском совете…. Впервые с 1951 года политический "центр тяжести" в Европе сместился с франко-немецкой пары в ЦВЕ. Институциональные конфликты в ЕС очень скоро отразились на финансовых рынках. Достигнув новых вершин относительно валют G10 и многих других валют европейского рынка в конце 2018 года, евро ослабевает очень быстро и практически сравнивается с долларом", — сообщается в прогнозе.

Смерть биткоина

В 2017 году ряд стран открыл для криптовалют свои рынки — цифровых инструментов на основе технологии блокчейн. Российские власти пока подходят осторожно к этому вопросу, а китайские — и вовсе запретили. 
Как сообщает прогноз экспертов Saxo Bank, именно политика России и Китая "убьет" наиболее популярную в мире криптовалюту биткоин. "Курс биткоина продолжит расти — и расти стремительно — на протяжении большей части 2018 года, но Россия и Китай в конечном итоге вызовут его обвал своими действиями", — говорят они.

Эксперты прогнозируют рост стоимости биткоина в 2018 году до уровня выше шестидесяти тысяч долларов, рыночная капитализация криптовалюты составит более одного триллиона долларов.
"Но совсем скоро у феномена, который называется "биткоин", выбьют почву из под ног: Китай и Россия быстро выходят из игры и даже запрещают у себя несанкционированные криптовалюты. Россия становится официальным игроком на поле криптовалют, чтобы влиять на разработку протоколов, и смещает центр внимания с биткоина для того, чтобы удержать российский капитал в стране. Подобным образом действует и Китай", — сообщается в прогнозе. В итоге, по мнению экспертов, в 2019 году биткоин ожидает стремительное падение до уровня базовой себестоимости в одну тысячу долларов.

Возрождение ЮАР

В 2018 году мы будем свидетелями неожиданного возрождения ЮАР, которое приведет к  экономическому и политическому процветанию региона, делают прогноз эксперты.
"В 2018 году в результате совершенно непредвиденных событий демократические процессы будут запущены по всей Центральной Африке…. Новые лидеры приходят к власти и заявляют о намерении в течение года провести свободные и справедливые выборы с участием международных наблюдателей. Тем временем международное бизнес-сообщество, осознавая отсутствие возможностей дальнейшего роста развитых и развивающихся экономик, инвестирует средства в быстро обретающий свободу регион", — сообщает прогноз.
Объем прямых иностранных инвестиций в Демократическую Республику Конго в 2018 году достигнет рекордных 10 миллиардов долларов, а южноафриканский рэнд станет "настоящей жемчужиной" Европейской валютной системы. "В результате ЮАР обеспечивает самые высокие темпы валютного роста в мире и становится центром притяжения для передовых экономик региона", — говорит Saxo Bank.